熱心網友
9月1日，記者從中國銀行了解到：經國家外管局的批準，中國銀行已成為首家獲得國家外管局批復開辦不涉及利率互換的外幣兌人民幣掉期交易業務的商業銀行。即日起中國銀行可對機構客戶開展外幣兌人民幣的掉期業務。 中國銀行能夠在國內同業中率先獲準開辦外幣兌人民幣的掉期業務，主要基于中國銀行擁有豐富的國際外匯市場運作經驗，開辦遠期結售匯業務8年以來積累的豐富經驗，以及有關掉期業務的完善的管理制度和操作規程。 1997年，中國銀行成為我國遠期結售匯業務的獨家試點行，在國家外匯政策允許的范圍內為客戶提供8種外幣兌人民幣遠期結售匯產品。為使客戶更好地規避匯率風險，中國銀行努力向客戶宣傳資產保值的理念，為客戶明示國內外市場匯率風險，介紹有關規避風險的金融產品工具，全方位為客戶服務。至今，中國銀行已具有8年遠期結售匯業務經驗，保持著50%以上的市場占有率，為廣大客戶實現了以規避匯率風險為目的的資產保值。中國銀行開辦掉期交易業務，可以解決客戶原有遠期結售匯交易提前交割的需要。 外幣兌人民幣的掉期業務實質上是外幣兌人民幣即期交易與遠期交易的結合，具體而言，商業銀行與客戶協商簽訂掉期協議，分別約定即期外匯買賣匯率和起息日、遠期外匯買賣匯率和起息日。客戶按約定的即期匯率和起息日與商業銀行進行人民幣和外匯的轉換，并按約定的遠期匯率和起息日與商業銀行進行反方向轉換的業務。 中國銀行目前開辦的外幣兌人民幣掉期業務最長期限為一年，不久，中國銀行將對客戶開辦一年以上的掉期業務。客戶一年以內任意期限的掉期交易可以向中國銀行詢價。中國銀行掉期交易價格是根據本外幣利率預期、產品風險等級和利率平價公式得出的。 中國銀行將以先進的管理模式、優質的服務，為新、老客戶提供外幣兌人民幣掉期業務。即日起，中國銀行將首先在北京、浙江、上海、江蘇、廣東和深圳等六家分行進行試點，并盡快在全轄范圍內推廣。（完）背景資料 貨幣掉期是國際外匯市場上常用的一種規避匯率風險的手段，中國銀行開辦外幣兌人民幣掉期業務可以幫助機構客戶有效地規避匯率風險，提高本、外幣流動資金的管理效率，促進其資金的保值和增值。 舉例說，一家中國貿易公司向美國出口產品，收到貨款100萬美元。該公司需將貨款兌換為人民幣用于國內支出。同時，公司需從美國進口原材料，將于3個月后支付100萬美元的貨款。此時，這家貿易公司是持有美元，短缺人民幣資金，若當時的美元兌人民幣為8。10，公司以8。10的價格將100萬美元換成了810萬人民幣，三個月后需要美元時，公司還要去售匯（用人民幣換回美元用于支付）。這樣，公司在做兩筆結售匯交易的同時，承擔著匯率風險。如果三個月后人民幣貶值為8。15，公司就用815萬人民幣換回100萬美元去支付，產生了5萬人民幣的損失。 公司可以采取以下措施來對沖風險：敘做一筆3個月美元兌人民幣掉期外匯買賣：即期賣出100萬美元買入相應的人民幣，同時約定3個月后賣出人民幣買入100萬美元。假設美元三個月年利率為3%，人民幣三個月年利率為1。7%，我行利用利率評價理論加之風險預期再加之金融產品風險等級得出的掉期點數為-450，則客戶換回美元的成本就固定為8。055。如此，公司解決了流動資金短缺的問題，還達到了固定換匯成本和規避匯率風險的目的。 我國境內的企業、事業單位、國家機關、社會團體和部隊等均可以在政策允許的范圍內辦理外幣兌人民幣的掉期業務。客戶在中國銀行辦理外幣兌人民幣掉期業務的范圍和有關規定如下： 1、經常項目項下收支可辦理掉期業務，客戶應提供符合外匯管理規定的以上收支業務的有效憑證。 2、以下資本項目與金融項目項下收支可辦理掉期業務： ①償還銀行自營外匯貸款； ②償還經外匯局登記的境外借款； ③經外匯局登記的境外直接投資外匯收支； ④經外匯局登記的外商投資企業外匯資本金收入； ⑤經外匯局登記的境內機構境外上市的外匯收入； ⑥經國家外匯局批準的其他外匯收支。 辦理以上業務范圍內的外幣與人民幣掉期業務，客戶應提供符合外匯管理規定的以上收支業務的有效憑證。 3、客戶已存入經常項下外匯賬戶的資金可辦理掉期業務，到期履約換回的外匯可以存入經常項下外匯賬戶。用于辦理掉期業務的經常項下外匯賬戶的資金如有具體的支出目的和用途，客戶應提供相應的有效憑證。 4、客戶的人民幣資金可辦理掉期業務，其掉期換入外匯的使用應符合有關經常項目和資本項目支出規定?？蛻羰褂玫羝趽Q入的外匯應提供符合外匯管理規定的有效憑證。
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同意樓上的觀點 ，
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遠期結售匯業務是確定匯價在前而實際外匯收支發生在后的結售匯業務（即期結售匯中兩者是同時發生的）。客戶與銀行協商簽訂遠期結售匯合同，約定將來辦理結匯或售匯的人民幣兌外匯幣種、金額、匯率以及交割期限。在交割日當天，客戶可按照遠期結售匯合同所確定的幣種、金額、匯率向銀行辦理結匯或售匯。 經中國人民銀行的正式批準，中國銀行從一九九七年四月一日起開始獨家試辦遠期結售匯業務。