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在世界企業(yè)年金的類型中，就給付方式來(lái)看，基本可以被分為DB與DC兩種類型，還有一種是二者的混合模式即混合型計(jì)劃。所謂DB模式，就是收益確定型(definedbenefit)模式的簡(jiǎn)稱。DC模式是繳費(fèi)確定型(define dcontribution)模式的簡(jiǎn)稱。 在DB模式下，養(yǎng)老金計(jì)劃發(fā)起人或管理人向計(jì)劃參與者作出承諾，保證其養(yǎng)老金收益按事先的約定發(fā)放，也就是說(shuō)，養(yǎng)老金計(jì)劃參與者在退休后每月領(lǐng)取的養(yǎng)老金數(shù)量是事先確定好的。而在DC模式下，參與者到退休年齡為止，一共向養(yǎng)老金計(jì)劃繳了多少費(fèi)是確定的，但其退休后每月可領(lǐng)取多少養(yǎng)老金是不確定的，因?yàn)轲B(yǎng)老金總額是繳費(fèi)和投資收益的總和，而投資收益是不確定的，投資風(fēng)險(xiǎn)由參與者自己承擔(dān)。DB與DC，各有千秋，特點(diǎn)迥異。1、在收入水平上，DB型計(jì)劃收入更穩(wěn)定，雇員而無(wú)須為市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)而操勞，也無(wú)須操勞長(zhǎng)壽的風(fēng)險(xiǎn)，是一個(gè)很好的可以分散死亡風(fēng)險(xiǎn)的工具；而DC的收入情況主要看退休那個(gè)時(shí)點(diǎn)上股市的情況如何和以往股市的收益情況；但其優(yōu)點(diǎn)是無(wú)須操勞企業(yè)內(nèi)部與雇主的關(guān)系，收入情況與雇主的關(guān)系基本無(wú)關(guān)。2、DB的繳費(fèi)彈性較好，好年景可以多一些，壞年景可以少一些，對(duì)于業(yè)務(wù)骨干可以給得高一些，一般員工可以少一些，雇主的權(quán)力比較大。而DC則基本上是固定的，雇主雇員按照比例繳費(fèi)，彈性小，但很公平，在雇主那里不易產(chǎn)生腐敗行為。3、DB型計(jì)劃在企業(yè)內(nèi)部對(duì)減少老年貧困的效果要好一些，雇主可以根據(jù)情況有較大的回旋余地，但容易出現(xiàn)不公平的事情發(fā)生；DC下要完全依靠雇員以往的積累，回旋余地比較小，但制度結(jié)構(gòu)單純，不容易引發(fā)制度矛盾和員工矛盾。4、在融資上，DB型計(jì)劃非常復(fù)雜，對(duì)支付能力的要求比較高，需要保持資產(chǎn)≧債務(wù)終結(jié)二者之間的平衡；而DC完全沒(méi)有這方面的煩惱，不需精算，很透明，個(gè)人繳費(fèi)與未來(lái)收益幾乎一目了然，具有完全的精算關(guān)系。5、勞動(dòng)力流動(dòng)與管理上:(1)DB下，雖然雇主可以非常容易地讓職工退休，而保留年輕的“精英”職工，但如果不公正也會(huì)出現(xiàn)一些歧視性的做法。DC下的激勵(lì)主要是依靠個(gè)人的努力，多勞多得，人人平等。如果雇主的繳費(fèi)配比在規(guī)定的限度內(nèi)比較高，也可以達(dá)到DB的效果。(2)DB下吸引招工的條件彈性比較大，對(duì)一些特殊人才，雇主幾乎可以“一口價(jià)”地做出一些承諾，但也容易產(chǎn)生一些不透明的腐敗現(xiàn)象。而在DC下，一般來(lái)說(shuō)雇主的配比繳費(fèi)都是企業(yè)條款里規(guī)定好的，雇主的靈活性不大，雇主不容易在待遇給付上采取遠(yuǎn)近有別的歧視性報(bào)復(fù)手段。6、至于工會(huì)的作用與偏好，工會(huì)的偏好一般來(lái)說(shuō)當(dāng)然是要求雇主提供DB計(jì)劃，而反對(duì)DC計(jì)劃，因?yàn)閷?duì)雇員來(lái)說(shuō)，DB的財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)和投資風(fēng)險(xiǎn)等所有風(fēng)險(xiǎn)全在雇主身上，待遇更為安全可靠；而雇主正相反，因?yàn)镈C的風(fēng)險(xiǎn)主要在雇員，財(cái)政包袱比較小。但對(duì)青年員工來(lái)說(shuō)，他們更偏向DC，因?yàn)樗菀资顾麄儭疤邸薄?、DB的投資靈活性更大一些，但損失的可能性也更大一些，但如果出現(xiàn)了失誤只能由雇主單方承擔(dān)責(zé)任并且予以完全補(bǔ)償。而DC計(jì)劃主要是投資本股市，并且雇員個(gè)人的決策權(quán)力很大，大多數(shù)國(guó)家是分散性投資決策。8、關(guān)于稅收優(yōu)惠政策的適用性問(wèn)題。目前來(lái)看，DB計(jì)劃中要求雇員繳費(fèi)的國(guó)家非常少，有些國(guó)家是稅前列支，但更多地是稅后列支。而DC計(jì)劃的稅優(yōu)政策比較明確，幾乎所有國(guó)家都是稅前列支。9、關(guān)于DB是否可以作為第二支柱的問(wèn)題，這很復(fù)雜。稅優(yōu)政策是關(guān)鍵，這是因?yàn)椋绻麤](méi)有稅收優(yōu)惠，那么，保險(xiǎn)公司提供的DB型產(chǎn)品就完全成為一個(gè)市場(chǎng)行為，其性質(zhì)就是純粹的商業(yè)保險(xiǎn)，成為第三支柱。10、DB具有一個(gè)“退休窗口”，即公司可以使用提前退休的辦法以減少工人的數(shù)量，這比辭退工人更為人性化；而DC沒(méi)有這個(gè)提前退休的“窗口”，如果提前退休，雇員的退休收入只能是個(gè)人賬戶里的積累余額而已。不管何時(shí)退休，均可以自我決策，個(gè)人賬戶的積累是多少就是多少，只要個(gè)人愿意就可以。所以，DB 計(jì)劃中老年職工容易被說(shuō)服退休，待遇比較好。而DC下就不是這樣，它主要是看當(dāng)時(shí)股市的情況，即使提前退休，對(duì)雇主的財(cái)政壓力也沒(méi)有什么變化，幾乎不存在任何財(cái)政壓力。但我國(guó)的情況是，提前退休的現(xiàn)象比較多，能夠提前退休簡(jiǎn)直就是一種“超級(jí)待遇”，所以，DB計(jì)劃不利于控制提前退休的道德風(fēng)險(xiǎn)。。

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在世界企業(yè)年金的類型中，就給付方式來(lái)看，基本可以被分為DB與DC兩種類型，還有一種是二者的混合模式即混合型計(jì)劃。所謂DB模式，就是收益確定型(definedbenefit)模式的簡(jiǎn)稱。DC模式是繳費(fèi)確定型(define dcontribution)模式的簡(jiǎn)稱。在DB模式下，養(yǎng)老金計(jì)劃發(fā)起人或管理人向計(jì)劃參與者作出承諾，保證其養(yǎng)老金收益按事先的約定發(fā)放，也就是說(shuō)，養(yǎng)老金計(jì)劃參與者在退休后每月領(lǐng)取的養(yǎng)老金數(shù)量是事先確定好的。而在DC模式下，參與者到退休年齡為止，一共向養(yǎng)老金計(jì)劃繳了多少費(fèi)是確定的，但其退休后每月可領(lǐng)取多少養(yǎng)老金是不確定的，因?yàn)轲B(yǎng)老金總額是繳費(fèi)和投資收益的總和，而投資收益是不確定的，投資風(fēng)險(xiǎn)由參與者自己承擔(dān)。DB與DC，各有千秋，特點(diǎn)迥異。1、在收入水平上，DB型計(jì)劃收入更穩(wěn)定，雇員而無(wú)須為市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)而操勞，也無(wú)須操勞長(zhǎng)壽的風(fēng)險(xiǎn)，是一個(gè)很好的可以分散死亡風(fēng)險(xiǎn)的工具；而DC的收入情況主要看退休那個(gè)時(shí)點(diǎn)上股市的情況如何和以往股市的收益情況；但其優(yōu)點(diǎn)是無(wú)須操勞企業(yè)內(nèi)部與雇主的關(guān)系，收入情況與雇主的關(guān)系基本無(wú)關(guān)。2、DB的繳費(fèi)彈性較好，好年景可以多一些，壞年景可以少一些，對(duì)于業(yè)務(wù)骨干可以給得高一些，一般員工可以少一些，雇主的權(quán)力比較大。而DC則基本上是固定的，雇主雇員按照比例繳費(fèi)，彈性小，但很公平，在雇主那里不易產(chǎn)生腐敗行為。3、DB型計(jì)劃在企業(yè)內(nèi)部對(duì)減少老年貧困的效果要好一些，雇主可以根據(jù)情況有較大的回旋余地，但容易出現(xiàn)不公平的事情發(fā)生；DC下要完全依靠雇員以往的積累，回旋余地比較小，但制度結(jié)構(gòu)單純，不容易引發(fā)制度矛盾和員工矛盾。4、在融資上，DB型計(jì)劃非常復(fù)雜，對(duì)支付能力的要求比較高，需要保持資產(chǎn)≧債務(wù)終結(jié)二者之間的平衡；而DC完全沒(méi)有這方面的煩惱，不需精算，很透明，個(gè)人繳費(fèi)與未來(lái)收益幾乎一目了然，具有完全的精算關(guān)系。5、勞動(dòng)力流動(dòng)與管理上:(1)DB下，雖然雇主可以非常容易地讓職工退休，而保留年輕的“精英”職工，但如果不公正也會(huì)出現(xiàn)一些歧視性的做法。DC下的激勵(lì)主要是依靠個(gè)人的努力，多勞多得，人人平等。如果雇主的繳費(fèi)配比在規(guī)定的限度內(nèi)比較高，也可以達(dá)到DB的效果。(2)DB下吸引招工的條件彈性比較大，對(duì)一些特殊人才，雇主幾乎可以“一口價(jià)”地做出一些承諾，但也容易產(chǎn)生一些不透明的腐敗現(xiàn)象。而在DC下，一般來(lái)說(shuō)雇主的配比繳費(fèi)都是企業(yè)條款里規(guī)定好的，雇主的靈活性不大，雇主不容易在待遇給付上采取遠(yuǎn)近有別的歧視性報(bào)復(fù)手段。6、至于工會(huì)的作用與偏好，工會(huì)的偏好一般來(lái)說(shuō)當(dāng)然是要求雇主提供DB計(jì)劃，而反對(duì)DC計(jì)劃，因?yàn)閷?duì)雇員來(lái)說(shuō)，DB的財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)和投資風(fēng)險(xiǎn)等所有風(fēng)險(xiǎn)全在雇主身上，待遇更為安全可靠；而雇主正相反，因?yàn)镈C的風(fēng)險(xiǎn)主要在雇員，財(cái)政包袱比較小。但對(duì)青年員工來(lái)說(shuō)，他們更偏向DC，因?yàn)樗菀资顾麄儭疤邸薄?、DB的投資靈活性更大一些，但損失的可能性也更大一些，但如果出現(xiàn)了失誤只能由雇主單方承擔(dān)責(zé)任并且予以完全補(bǔ)償。而DC計(jì)劃主要是投資本股市，并且雇員個(gè)人的決策權(quán)力很大，大多數(shù)國(guó)家是分散性投資決策。8、關(guān)于稅收優(yōu)惠政策的適用性問(wèn)題。目前來(lái)看，DB計(jì)劃中要求雇員繳費(fèi)的國(guó)家非常少，有些國(guó)家是稅前列支，但更多地是稅后列支。而DC計(jì)劃的稅優(yōu)政策比較明確，幾乎所有國(guó)家都是稅前列支。9、關(guān)于DB是否可以作為第二支柱的問(wèn)題，這很復(fù)雜。稅優(yōu)政策是關(guān)鍵，這是因?yàn)椋绻麤](méi)有稅收優(yōu)惠，那么，保險(xiǎn)公司提供的DB型產(chǎn)品就完全成為一個(gè)市場(chǎng)行為，其性質(zhì)就是純粹的商業(yè)保險(xiǎn)，成為第三支柱。10、DB具有一個(gè)“退休窗口”，即公司可以使用提前退休的辦法以減少工人的數(shù)量，這比辭退工人更為人性化；而DC沒(méi)有這個(gè)提前退休的“窗口”，如果提前退休，雇員的退休收入只能是個(gè)人賬戶里的積累余額而已。不管何時(shí)退休，均可以自我決策，個(gè)人賬戶的積累是多少就是多少，只要個(gè)人愿意就可以。所以，DB 計(jì)劃中老年職工容易被說(shuō)服退休，待遇比較好。而DC下就不是這樣，它主要是看當(dāng)時(shí)股市的情況，即使提前退休，對(duì)雇主的財(cái)政壓力也沒(méi)有什么變化，幾乎不存在任何財(cái)政壓力。但我國(guó)的情況是，提前退休的現(xiàn)象比較多，能夠提前退休簡(jiǎn)直就是一種“超級(jí)待遇”，所以，DB計(jì)劃不利于控制提前退休的道德風(fēng)險(xiǎn)。