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怎么合理規(guī)劃基金和證券的組合要回答上述問題，你需要思考一下自己為什么要投資，你的財(cái)務(wù)目標(biāo)離自己有多遠(yuǎn)。也許你投資是為了購(gòu)買自己的第一套住房，也許是積攢退休金，或者你子女的大學(xué)教育費(fèi)。 一旦你明確了目標(biāo)，你將能夠很好地平衡，從而確立股票和保守性投資工具之間的合理比例。如果你在5年內(nèi)就需要自己的錢，那么我建議你將全部資金都投入到短期債券基金或貨幣市場(chǎng)基金上。 但如果你的目標(biāo)是長(zhǎng)期的，你就可以投資股票，承擔(dān)更大的風(fēng)險(xiǎn)。但是，即便你有鋼鐵般的意志，我仍然要建議你將投資組合的10%用在債券基金或者貨幣市場(chǎng)基金上。反之，即便你毫無承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的膽量，我也要建議你投資25%在股票基金上。 原因在于：如果你完全投資保守性投資工具，或者全部投資股票基金，你的投資組合將承擔(dān)不必要的風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)股市下跌的時(shí)候，債券通常表現(xiàn)很好，而當(dāng)債市下跌的時(shí)候，股市則走強(qiáng)。同時(shí)投資兩者，你就降低了投資組合在各年的波動(dòng)程度，因此，你也就更容易在市場(chǎng)動(dòng)蕩的時(shí)候堅(jiān)守基金了。 。
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共同基金本來是為了讓我們理財(cái)更容易，但實(shí)際上，從共同基金誕生以來，人們始終將這點(diǎn)拋諸腦后。(感受中國(guó)股市最具震撼力的攻擊型波段…) 投資者并沒有手握多樣化的基金組合安然等待，而是想方設(shè)法多盈利，追逐熱門股，用基金 在某些板塊上豪賭。這樣的話，他們往往會(huì)在收益方面受到沉重打擊。 想知道正確的做法嗎？當(dāng)下，不要想你應(yīng)該買哪些基金。相反，你應(yīng)該首先考慮這個(gè)問題：你應(yīng)該建立什么樣的投資組合？(獨(dú)家證券參考，全新角度看股市……) 合理劃分 要回答上述問題，你需要思考一下自己為什么要投資，你的財(cái)務(wù)目標(biāo)離自己有多遠(yuǎn)。也許你投資是為了購(gòu)買自己的第一套住房，也許是積攢退休金，或者你子女的大學(xué)教育費(fèi)。 一旦你明確了目標(biāo)，你將能夠很好地平衡，從而確立股票和保守性投資工具之間的合理比例。如果你在5年內(nèi)就需要自己的錢，那么我建議你將全部資金都投入到短期債券基金或貨幣市場(chǎng)基金上。 但如果你的目標(biāo)是長(zhǎng)期的，你就可以投資股票，承擔(dān)更大的風(fēng)險(xiǎn)。但是，即便你有鋼鐵般的意志，我仍然要建議你將投資組合的10%用在債券基金或者貨幣市場(chǎng)基金上。反之，即便你毫無承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的膽量，我也要建議你投資25%在股票基金上。 原因在于：如果你完全投資保守性投資工具，或者全部投資股票基金，你的投資組合將承擔(dān)不必要的風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)股市下跌的時(shí)候，債券通常表現(xiàn)很好，而當(dāng)債市下跌的時(shí)候，股市則走強(qiáng)。同時(shí)投資兩者，你就降低了投資組合在各年的波動(dòng)程度，因此，你也就更容易在市場(chǎng)動(dòng)蕩的時(shí)候堅(jiān)守基金了。 獲取利息 當(dāng)你需要控制風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，不要僅僅考慮你在投資組合中多少比例分配給股票，多少分給保守性投資工具。與此同時(shí)，你還要考慮更深入的一個(gè)層次：決定自己在每只股票和債市每個(gè)板塊上將投資多少。 上周我曾經(jīng)提到過，基金的激增一直與日益發(fā)展的專門化趨勢(shì)相伴而行。比如說，在保守性的投資工具方面，現(xiàn)在你可以通過地域差別、信貸質(zhì)量和到期期限等來實(shí)現(xiàn)多樣化。 換句話說，你購(gòu)買的基金可以是投資美國(guó)或海外債券、優(yōu)質(zhì)或垃圾債券、短期或中長(zhǎng)期債券等各種工具的。 綜合說來，你可以擁有在以下各自不同工具上投資的基金：貨幣市場(chǎng)工具、優(yōu)質(zhì)的短期債券、優(yōu)質(zhì)的中期債券、優(yōu)質(zhì)的長(zhǎng)期債券、追蹤通貨膨脹指數(shù)的美國(guó)國(guó)債、高收益的垃圾債券、優(yōu)質(zhì)的海外債券及新興市場(chǎng)債券等等。 但是，購(gòu)買全部這些基金將風(fēng)險(xiǎn)過大。如果你沒有太多資金，或者保守性投資工具在你的投資組合中比例很小，我會(huì)建議你考慮在投資組合中確立優(yōu)質(zhì)美國(guó)債券的核心地位。你可以通過購(gòu)買短期或中期的債券基金來實(shí)現(xiàn)這個(gè)目標(biāo)。 另一方面，如果在你的投資組合中，保守性投資工具的比例超過30%，那么你很可能該做的就是讓你的資金更加分散一點(diǎn)。當(dāng)然，這并不是說你必須購(gòu)買每個(gè)類別的基金。 如果你到處找找，你會(huì)發(fā)現(xiàn)有些基金將幾種類別集中到一個(gè)組合里了。比如說，F(xiàn)idelity的StrategicIncome和T。RowePrice的SpectrumIncome之類的基金，它們投資優(yōu)質(zhì)、高收益的海外債券。 投資股票 如果你覺得各種各樣的債券令人頭暈眼花，不妨考慮股票基金。對(duì)股票基金來說，你可以通過不同的地理位置、公司規(guī)模、選股策略和市場(chǎng)板塊來實(shí)現(xiàn)多樣化。 為了投資多樣化，你可以購(gòu)買美國(guó)大公司的增長(zhǎng)型基金、美國(guó)大公司的價(jià)值型基金、美國(guó)小公司的增長(zhǎng)型基金、美國(guó)小公司的價(jià)值型基金、外國(guó)大公司的基金、外國(guó)小公司的基金以及新興市場(chǎng)基金。（增長(zhǎng)型基金投資銷售額和收益快速增長(zhǎng)的企業(yè)的股票，而價(jià)值型基金則青睞基于當(dāng)前收益或公司資產(chǎn)計(jì)算顯得廉價(jià)的股票。） 有些共同基金投資者更進(jìn)一步，選擇了投資其他資產(chǎn)的股票基金，比如黃金股票和房地產(chǎn)信托投資公司的股票。結(jié)果如何？如果你放任自己的選擇，你輕而易舉地就能挑出10只股票基金，每只基金分別投資全球市場(chǎng)的不同板塊。 但同樣，關(guān)鍵之處在于確保你購(gòu)買了某些核心的投資工具，也就是說，你購(gòu)買了美國(guó)大型股票、美國(guó)小型公司股票以及國(guó)外成熟市場(chǎng)的股票。由于在你的投資組合中已經(jīng)有了保守性的投資工具，所以你不用大量購(gòu)買基金，就可以直接從上述3個(gè)市場(chǎng)上獲利。 比如說，作為核心的持有資產(chǎn)，你可能購(gòu)買了一個(gè)終生享有的基金，像FidelityInvestments的自由基金(Freedomfunds)、T。RowePriceGroup的退休基金(Retirementfunds)及VanguardGroup的LifeStrategy和TargetRetirement基金。這些基金都是將少量的股票和部份債券集中到一個(gè)單一基金中，從而為你提供一站式的投資選擇。 了解風(fēng)格 最后，你需要考慮一下基金經(jīng)理的投資風(fēng)格。基金可以分成兩大類：積極管理型和指數(shù)型。這是只有股票基金才會(huì)面臨的問題。 大多數(shù)股票基金都是積極管理型的，就是說基金經(jīng)理總是試圖選取收益超過市場(chǎng)平均水平的股票。但很不幸，多數(shù)基金很難做到這一點(diǎn)。 于是，越來越多的投資者轉(zhuǎn)向跟蹤市場(chǎng)的指數(shù)型基金。當(dāng)然，你沒有必要非在積極管理型基金和指數(shù)型基金之間進(jìn)行艱難的選擇，相反，有些投資者將自己的投資組合調(diào)整為指數(shù)基金，然后通過增加積極管理型基金經(jīng)理的辦法來嘗試提高收益。 一旦你確定了投資組合的計(jì)劃，包括你在某個(gè)市場(chǎng)板塊上打算投資多少，你將購(gòu)買哪類基金等等，接下來你就需要為投資組合的每個(gè)部份開始選擇基金了。那么如何選擇呢？這是我們下周將要討論的話題。 。
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共同基金本來是為了讓我們理財(cái)更容易，但實(shí)際上，從共同基金誕生以來，人們始終將這點(diǎn)拋諸腦后。(感受中國(guó)股市最具震撼力的攻擊型波段…) 投資者并沒有手握多樣化的基金組合安然等待，而是想方設(shè)法多盈利，追逐熱門股，用基金 在某些板塊上豪賭。這樣的話，他們往往會(huì)在收益方面受到沉重打擊。 想知道正確的做法嗎？當(dāng)下，不要想你應(yīng)該買哪些基金。相反，你應(yīng)該首先考慮這個(gè)問題：你應(yīng)該建立什么樣的投資組合？(獨(dú)家證券參考，全新角度看股市……) 合理劃分 要回答上述問題，你需要思考一下自己為什么要投資，你的財(cái)務(wù)目標(biāo)離自己有多遠(yuǎn)。也許你投資是為了購(gòu)買自己的第一套住房，也許是積攢退休金，或者你子女的大學(xué)教育費(fèi)。 一旦你明確了目標(biāo)，你將能夠很好地平衡，從而確立股票和保守性投資工具之間的合理比例。如果你在5年內(nèi)就需要自己的錢，那么我建議你將全部資金都投入到短期債券基金或貨幣市場(chǎng)基金上。 但如果你的目標(biāo)是長(zhǎng)期的，你就可以投資股票，承擔(dān)更大的風(fēng)險(xiǎn)。但是，即便你有鋼鐵般的意志，我仍然要建議你將投資組合的10%用在債券基金或者貨幣市場(chǎng)基金上。反之，即便你毫無承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的膽量，我也要建議你投資25%在股票基金上。 原因在于：如果你完全投資保守性投資工具，或者全部投資股票基金，你的投資組合將承擔(dān)不必要的風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)股市下跌的時(shí)候，債券通常表現(xiàn)很好，而當(dāng)債市下跌的時(shí)候，股市則走強(qiáng)。同時(shí)投資兩者，你就降低了投資組合在各年的波動(dòng)程度，因此，你也就更容易在市場(chǎng)動(dòng)蕩的時(shí)候堅(jiān)守基金了。 獲取利息 當(dāng)你需要控制風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，不要僅僅考慮你在投資組合中多少比例分配給股票，多少分給保守性投資工具。與此同時(shí)，你還要考慮更深入的一個(gè)層次：決定自己在每只股票和債市每個(gè)板塊上將投資多少。 上周我曾經(jīng)提到過，基金的激增一直與日益發(fā)展的專門化趨勢(shì)相伴而行。比如說，在保守性的投資工具方面，現(xiàn)在你可以通過地域差別、信貸質(zhì)量和到期期限等來實(shí)現(xiàn)多樣化。 換句話說，你購(gòu)買的基金可以是投資美國(guó)或海外債券、優(yōu)質(zhì)或垃圾債券、短期或中長(zhǎng)期債券等各種工具的。 綜合說來，你可以擁有在以下各自不同工具上投資的基金：貨幣市場(chǎng)工具、優(yōu)質(zhì)的短期債券、優(yōu)質(zhì)的中期債券、優(yōu)質(zhì)的長(zhǎng)期債券、追蹤通貨膨脹指數(shù)的美國(guó)國(guó)債、高收益的垃圾債券、優(yōu)質(zhì)的海外債券及新興市場(chǎng)債券等等。 但是，購(gòu)買全部這些基金將風(fēng)險(xiǎn)過大。如果你沒有太多資金，或者保守性投資工具在你的投資組合中比例很小，我會(huì)建議你考慮在投資組合中確立優(yōu)質(zhì)美國(guó)債券的核心地位。你可以通過購(gòu)買短期或中期的債券基金來實(shí)現(xiàn)這個(gè)目標(biāo)。 另一方面，如果在你的投資組合中，保守性投資工具的比例超過30%，那么你很可能該做的就是讓你的資金更加分散一點(diǎn)。當(dāng)然，這并不是說你必須購(gòu)買每個(gè)類別的基金。 如果你到處找找，你會(huì)發(fā)現(xiàn)有些基金將幾種類別集中到一個(gè)組合里了。比如說，F(xiàn)idelity的StrategicIncome和T。RowePrice的SpectrumIncome之類的基金，它們投資優(yōu)質(zhì)、高收益的海外債券。 投資股票 如果你覺得各種各樣的債券令人頭暈眼花，不妨考慮股票基金。對(duì)股票基金來說，你可以通過不同的地理位置、公司規(guī)模、選股策略和市場(chǎng)板塊來實(shí)現(xiàn)多樣化。 為了投資多樣化，你可以購(gòu)買美國(guó)大公司的增長(zhǎng)型基金、美國(guó)大公司的價(jià)值型基金、美國(guó)小公司的增長(zhǎng)型基金、美國(guó)小公司的價(jià)值型基金、外國(guó)大公司的基金、外國(guó)小公司的基金以及新興市場(chǎng)基金。（增長(zhǎng)型基金投資銷售額和收益快速增長(zhǎng)的企業(yè)的股票，而價(jià)值型基金則青睞基于當(dāng)前收益或公司資產(chǎn)計(jì)算顯得廉價(jià)的股票。） 有些共同基金投資者更進(jìn)一步，選擇了投資其他資產(chǎn)的股票基金，比如黃金股票和房地產(chǎn)信托投資公司的股票。結(jié)果如何？如果你放任自己的選擇，你輕而易舉地就能挑出10只股票基金，每只基金分別投資全球市場(chǎng)的不同板塊。 但同樣，關(guān)鍵之處在于確保你購(gòu)買了某些核心的投資工具，也就是說，你購(gòu)買了美國(guó)大型股票、美國(guó)小型公司股票以及國(guó)外成熟市場(chǎng)的股票。由于在你的投資組合中已經(jīng)有了保守性的投資工具，所以你不用大量購(gòu)買基金，就可以直接從上述3個(gè)市場(chǎng)上獲利。 比如說，作為核心的持有資產(chǎn)，你可能購(gòu)買了一個(gè)終生享有的基金，像FidelityInvestments的自由基金(Freedomfunds)、T。RowePriceGroup的退休基金(Retirementfunds)及VanguardGroup的LifeStrategy和TargetRetirement基金。這些基金都是將少量的股票和部份債券集中到一個(gè)單一基金中，從而為你提供一站式的投資選擇。 了解風(fēng)格 最后，你需要考慮一下基金經(jīng)理的投資風(fēng)格。基金可以分成兩大類：積極管理型和指數(shù)型。這是只有股票基金才會(huì)面臨的問題。 大多數(shù)股票基金都是積極管理型的，就是說基金經(jīng)理總是試圖選取收益超過市場(chǎng)平均水平的股票。但很不幸，多數(shù)基金很難做到這一點(diǎn)。 于是，越來越多的投資者轉(zhuǎn)向跟蹤市場(chǎng)的指數(shù)型基金。當(dāng)然，你沒有必要非在積極管理型基金和指數(shù)型基金之間進(jìn)行艱難的選擇，相反，有些投資者將自己的投資組合調(diào)整為指數(shù)基金，然后通過增加積極管理型基金經(jīng)理的辦法來嘗試提高收益。 一旦你確定了投資組合的計(jì)劃，包括你在某個(gè)市場(chǎng)板塊上打算投資多少，你將購(gòu)買哪類基金等等，接下來你就需要為投資組合的每個(gè)部份開始選擇基金了。那么如何選擇呢？這是我們下周將要討論的話題。 。
熱心網(wǎng)友
共同基金本來是為了讓我們理財(cái)更容易，但實(shí)際上，從共同基金誕生以來，人們始終將這點(diǎn)拋諸腦后。(感受中國(guó)股市最具震撼力的攻擊型波段…) 投資者并沒有手握多樣化的基金組合安然等待，而是想方設(shè)法多盈利，追逐熱門股，用基金 在某些板塊上豪賭。這樣的話，他們往往會(huì)在收益方面受到沉重打擊。 想知道正確的做法嗎？當(dāng)下，不要想你應(yīng)該買哪些基金。相反，你應(yīng)該首先考慮這個(gè)問題：你應(yīng)該建立什么樣的投資組合？(獨(dú)家證券參考，全新角度看股市……) 合理劃分 要回答上述問題，你需要思考一下自己為什么要投資，你的財(cái)務(wù)目標(biāo)離自己有多遠(yuǎn)。也許你投資是為了購(gòu)買自己的第一套住房，也許是積攢退休金，或者你子女的大學(xué)教育費(fèi)。 一旦你明確了目標(biāo)，你將能夠很好地平衡，從而確立股票和保守性投資工具之間的合理比例。如果你在5年內(nèi)就需要自己的錢，那么我建議你將全部資金都投入到短期債券基金或貨幣市場(chǎng)基金上。 但如果你的目標(biāo)是長(zhǎng)期的，你就可以投資股票，承擔(dān)更大的風(fēng)險(xiǎn)。但是，即便你有鋼鐵般的意志，我仍然要建議你將投資組合的10%用在債券基金或者貨幣市場(chǎng)基金上。反之，即便你毫無承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的膽量，我也要建議你投資25%在股票基金上。 原因在于：如果你完全投資保守性投資工具，或者全部投資股票基金，你的投資組合將承擔(dān)不必要的風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)股市下跌的時(shí)候，債券通常表現(xiàn)很好，而當(dāng)債市下跌的時(shí)候，股市則走強(qiáng)。同時(shí)投資兩者，你就降低了投資組合在各年的波動(dòng)程度，因此，你也就更容易在市場(chǎng)動(dòng)蕩的時(shí)候堅(jiān)守基金了。 獲取利息 當(dāng)你需要控制風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，不要僅僅考慮你在投資組合中多少比例分配給股票，多少分給保守性投資工具。與此同時(shí)，你還要考慮更深入的一個(gè)層次：決定自己在每只股票和債市每個(gè)板塊上將投資多少。 上周我曾經(jīng)提到過，基金的激增一直與日益發(fā)展的專門化趨勢(shì)相伴而行。比如說，在保守性的投資工具方面，現(xiàn)在你可以通過地域差別、信貸質(zhì)量和到期期限等來實(shí)現(xiàn)多樣化。 換句話說，你購(gòu)買的基金可以是投資美國(guó)或海外債券、優(yōu)質(zhì)或垃圾債券、短期或中長(zhǎng)期債券等各種工具的。 綜合說來，你可以擁有在以下各自不同工具上投資的基金：貨幣市場(chǎng)工具、優(yōu)質(zhì)的短期債券、優(yōu)質(zhì)的中期債券、優(yōu)質(zhì)的長(zhǎng)期債券、追蹤通貨膨脹指數(shù)的美國(guó)國(guó)債、高收益的垃圾債券、優(yōu)質(zhì)的海外債券及新興市場(chǎng)債券等等。 但是，購(gòu)買全部這些基金將風(fēng)險(xiǎn)過大。如果你沒有太多資金，或者保守性投資工具在你的投資組合中比例很小，我會(huì)建議你考慮在投資組合中確立優(yōu)質(zhì)美國(guó)債券的核心地位。你可以通過購(gòu)買短期或中期的債券基金來實(shí)現(xiàn)這個(gè)目標(biāo)。 另一方面，如果在你的投資組合中，保守性投資工具的比例超過30%，那么你很可能該做的就是讓你的資金更加分散一點(diǎn)。當(dāng)然，這并不是說你必須購(gòu)買每個(gè)類別的基金。 如果你到處找找，你會(huì)發(fā)現(xiàn)有些基金將幾種類別集中到一個(gè)組合里了。比如說，F(xiàn)idelity的StrategicIncome和T。RowePrice的SpectrumIncome之類的基金，它們投資優(yōu)質(zhì)、高收益的海外債券。 投資股票 如果你覺得各種各樣的債券令人頭暈眼花，不妨考慮股票基金。對(duì)股票基金來說，你可以通過不同的地理位置、公司規(guī)模、選股策略和市場(chǎng)板塊來實(shí)現(xiàn)多樣化。 為了投資多樣化，你可以購(gòu)買美國(guó)大公司的增長(zhǎng)型基金、美國(guó)大公司的價(jià)值型基金、美國(guó)小公司的增長(zhǎng)型基金、美國(guó)小公司的價(jià)值型基金、外國(guó)大公司的基金、外國(guó)小公司的基金以及新興市場(chǎng)基金。（增長(zhǎng)型基金投資銷售額和收益快速增長(zhǎng)的企業(yè)的股票，而價(jià)值型基金則青睞基于當(dāng)前收益或公司資產(chǎn)計(jì)算顯得廉價(jià)的股票。） 有些共同基金投資者更進(jìn)一步，選擇了投資其他資產(chǎn)的股票基金，比如黃金股票和房地產(chǎn)信托投資公司的股票。結(jié)果如何？如果你放任自己的選擇，你輕而易舉地就能挑出10只股票基金，每只基金分別投資全球市場(chǎng)的不同板塊。 但同樣，關(guān)鍵之處在于確保你購(gòu)買了某些核心的投資工具，也就是說，你購(gòu)買了美國(guó)大型股票、美國(guó)小型公司股票以及國(guó)外成熟市場(chǎng)的股票。由于在你的投資組合中已經(jīng)有了保守性的投資工具，所以你不用大量購(gòu)買基金，就可以直接從上述3個(gè)市場(chǎng)上獲利。 比如說，作為核心的持有資產(chǎn)，你可能購(gòu)買了一個(gè)終生享有的基金，像FidelityInvestments的自由基金(Freedomfunds)、T。RowePriceGroup的退休基金(Retirementfunds)及VanguardGroup的LifeStrategy和TargetRetirement基金。這些基金都是將少量的股票和部份債券集中到一個(gè)單一基金中，從而為你提供一站式的投資選擇。 了解風(fēng)格 最后，你需要考慮一下基金經(jīng)理的投資風(fēng)格。基金可以分成兩大類：積極管理型和指數(shù)型。這是只有股票基金才會(huì)面臨的問題。 大多數(shù)股票基金都是積極管理型的，就是說基金經(jīng)理總是試圖選取收益超過市場(chǎng)平均水平的股票。但很不幸，多數(shù)基金很難做到這一點(diǎn)。 于是，越來越多的投資者轉(zhuǎn)向跟蹤市場(chǎng)的指數(shù)型基金。當(dāng)然，你沒有必要非在積極管理型基金和指數(shù)型基金之間進(jìn)行艱難的選擇，相反，有些投資者將自己的投資組合調(diào)整為指數(shù)基金，然后通過增加積極管理型基金經(jīng)理的辦法來嘗試提高收益。 一旦你確定了投資組合的計(jì)劃，包括你在某個(gè)市場(chǎng)板塊上打算投資多少，你將購(gòu)買哪類基金等等，接下來你就需要為投資組合的每個(gè)部份開始選擇基金了。那么如何選擇呢？這是我們下周將要討論的話題。 。
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共同基金本來是為了讓我們理財(cái)更容易，但實(shí)際上，從共同基金誕生以來，人們始終將這點(diǎn)拋諸腦后。(感受中國(guó)股市最具震撼力的攻擊型波段…) 投資者并沒有手握多樣化的基金組合安然等待，而是想方設(shè)法多盈利，追逐熱門股，用基金 在某些板塊上豪賭。這樣的話，他們往往會(huì)在收益方面受到沉重打擊。 想知道正確的做法嗎？當(dāng)下，不要想你應(yīng)該買哪些基金。相反，你應(yīng)該首先考慮這個(gè)問題：你應(yīng)該建立什么樣的投資組合？(獨(dú)家證券參考，全新角度看股市……) 合理劃分 要回答上述問題，你需要思考一下自己為什么要投資，你的財(cái)務(wù)目標(biāo)離自己有多遠(yuǎn)。也許你投資是為了購(gòu)買自己的第一套住房，也許是積攢退休金，或者你子女的大學(xué)教育費(fèi)。 一旦你明確了目標(biāo)，你將能夠很好地平衡，從而確立股票和保守性投資工具之間的合理比例。如果你在5年內(nèi)就需要自己的錢，那么我建議你將全部資金都投入到短期債券基金或貨幣市場(chǎng)基金上。 但如果你的目標(biāo)是長(zhǎng)期的，你就可以投資股票，承擔(dān)更大的風(fēng)險(xiǎn)。但是，即便你有鋼鐵般的意志，我仍然要建議你將投資組合的10%用在債券基金或者貨幣市場(chǎng)基金上。反之，即便你毫無承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的膽量，我也要建議你投資25%在股票基金上。 原因在于：如果你完全投資保守性投資工具，或者全部投資股票基金，你的投資組合將承擔(dān)不必要的風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)股市下跌的時(shí)候，債券通常表現(xiàn)很好，而當(dāng)債市下跌的時(shí)候，股市則走強(qiáng)。同時(shí)投資兩者，你就降低了投資組合在各年的波動(dòng)程度，因此，你也就更容易在市場(chǎng)動(dòng)蕩的時(shí)候堅(jiān)守基金了。 獲取利息 當(dāng)你需要控制風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，不要僅僅考慮你在投資組合中多少比例分配給股票，多少分給保守性投資工具。與此同時(shí)，你還要考慮更深入的一個(gè)層次：決定自己在每只股票和債市每個(gè)板塊上將投資多少。 上周我曾經(jīng)提到過，基金的激增一直與日益發(fā)展的專門化趨勢(shì)相伴而行。比如說，在保守性的投資工具方面，現(xiàn)在你可以通過地域差別、信貸質(zhì)量和到期期限等來實(shí)現(xiàn)多樣化。 換句話說，你購(gòu)買的基金可以是投資美國(guó)或海外債券、優(yōu)質(zhì)或垃圾債券、短期或中長(zhǎng)期債券等各種工具的。 綜合說來，你可以擁有在以下各自不同工具上投資的基金：貨幣市場(chǎng)工具、優(yōu)質(zhì)的短期債券、優(yōu)質(zhì)的中期債券、優(yōu)質(zhì)的長(zhǎng)期債券、追蹤通貨膨脹指數(shù)的美國(guó)國(guó)債、高收益的垃圾債券、優(yōu)質(zhì)的海外債券及新興市場(chǎng)債券等等。 但是，購(gòu)買全部這些基金將風(fēng)險(xiǎn)過大。如果你沒有太多資金，或者保守性投資工具在你的投資組合中比例很小，我會(huì)建議你考慮在投資組合中確立優(yōu)質(zhì)美國(guó)債券的核心地位。你可以通過購(gòu)買短期或中期的債券基金來實(shí)現(xiàn)這個(gè)目標(biāo)。 另一方面，如果在你的投資組合中，保守性投資工具的比例超過30%，那么你很可能該做的就是讓你的資金更加分散一點(diǎn)。當(dāng)然，這并不是說你必須購(gòu)買每個(gè)類別的基金。 如果你到處找找，你會(huì)發(fā)現(xiàn)有些基金將幾種類別集中到一個(gè)組合里了。比如說，F(xiàn)idelity的StrategicIncome和T。RowePrice的SpectrumIncome之類的基金，它們投資優(yōu)質(zhì)、高收益的海外債券。 投資股票 如果你覺得各種各樣的債券令人頭暈眼花，不妨考慮股票基金。對(duì)股票基金來說，你可以通過不同的地理位置、公司規(guī)模、選股策略和市場(chǎng)板塊來實(shí)現(xiàn)多樣化。 為了投資多樣化，你可以購(gòu)買美國(guó)大公司的增長(zhǎng)型基金、美國(guó)大公司的價(jià)值型基金、美國(guó)小公司的增長(zhǎng)型基金、美國(guó)小公司的價(jià)值型基金、外國(guó)大公司的基金、外國(guó)小公司的基金以及新興市場(chǎng)基金。（增長(zhǎng)型基金投資銷售額和收益快速增長(zhǎng)的企業(yè)的股票，而價(jià)值型基金則青睞基于當(dāng)前收益或公司資產(chǎn)計(jì)算顯得廉價(jià)的股票。） 有些共同基金投資者更進(jìn)一步，選擇了投資其他資產(chǎn)的股票基金，比如黃金股票和房地產(chǎn)信托投資公司的股票。結(jié)果如何？如果你放任自己的選擇，你輕而易舉地就能挑出10只股票基金，每只基金分別投資全球市場(chǎng)的不同板塊。 但同樣，關(guān)鍵之處在于確保你購(gòu)買了某些核心的投資工具，也就是說，你購(gòu)買了美國(guó)大型股票、美國(guó)小型公司股票以及國(guó)外成熟市場(chǎng)的股票。由于在你的投資組合中已經(jīng)有了保守性的投資工具，所以你不用大量購(gòu)買基金，就可以直接從上述3個(gè)市場(chǎng)上獲利。 比如說，作為核心的持有資產(chǎn)，你可能購(gòu)買了一個(gè)終生享有的基金，像FidelityInvestments的自由基金(Freedomfunds)、T。RowePriceGroup的退休基金(Retirementfunds)及VanguardGroup的LifeStrategy和TargetRetirement基金。這些基金都是將少量的股票和部份債券集中到一個(gè)單一基金中，從而為你提供一站式的投資選擇。 了解風(fēng)格 最后，你需要考慮一下基金經(jīng)理的投資風(fēng)格。基金可以分成兩大類：積極管理型和指數(shù)型。這是只有股票基金才會(huì)面臨的問題。 大多數(shù)股票基金都是積極管理型的，就是說基金經(jīng)理總是試圖選取收益超過市場(chǎng)平均水平的股票。但很不幸，多數(shù)基金很難做到這一點(diǎn)。 于是，越來越多的投資者轉(zhuǎn)向跟蹤市場(chǎng)的指數(shù)型基金。當(dāng)然，你沒有必要非在積極管理型基金和指數(shù)型基金之間進(jìn)行艱難的選擇，相反，有些投資者將自己的投資組合調(diào)整為指數(shù)基金，然后通過增加積極管理型基金經(jīng)理的辦法來嘗試提高收益。 一旦你確定了投資組合的計(jì)劃，包括你在某個(gè)市場(chǎng)板塊上打算投資多少，你將購(gòu)買哪類基金等等，接下來你就需要為投資組合的每個(gè)部份開始選擇基金了。那么如何選擇呢？這是我們下周將要討論的話題。 。