熱心網(wǎng)友
了解基金的種類(lèi) 根據(jù)投資對(duì)象的不同，證券投資基金可分為：股票型基金、債券型基金、貨幣市場(chǎng)基金、混合型基金等。60%以上的基金資產(chǎn)投資于股票的，為股票基金；80%以上的基金資產(chǎn)投資于債券的，為債券基金；僅投資于貨幣市場(chǎng)工具的，為貨幣市場(chǎng)基金；投資于股票、債券和貨幣市場(chǎng)工具，并且股票投資和債券投資的比例不符合債券、股票基金規(guī)定的，為混合基金。 從投資風(fēng)險(xiǎn)角度看，幾種基金給投資人帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)是不同的。其中股票基金風(fēng)險(xiǎn)最高，貨幣市場(chǎng)基金風(fēng)險(xiǎn)最小，債券基金的風(fēng)險(xiǎn)居中。相同品種的投資基金由于投資風(fēng)格和策略不同，風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)有所區(qū)別。例如股票型基金按風(fēng)險(xiǎn)程度又可分為：平衡型、穩(wěn)健型、指數(shù)型、成長(zhǎng)型、增長(zhǎng)型。當(dāng)然，風(fēng)險(xiǎn)度越大，收益率相應(yīng)也會(huì)越高；風(fēng)險(xiǎn)小，收益也相應(yīng)要低一些。 選擇適合自己的基金 首先，要判斷自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力。若不愿承擔(dān)太大的風(fēng)險(xiǎn)，就考慮低風(fēng)險(xiǎn)的保本基金、貨幣基金；若風(fēng)險(xiǎn)承受能力較強(qiáng)，則可以?xún)?yōu)先選擇股票型基金。股票型基金比較合適具有固定收入、又喜歡激進(jìn)型理財(cái)?shù)闹星嗄晖顿Y者。承受風(fēng)險(xiǎn)中性的人宜購(gòu)買(mǎi)平衡型基金或指數(shù)基金。與其他基金不同的是，平衡型基金的投資結(jié)構(gòu)是股票和債券平衡持有，能確保投資始終在中低風(fēng)險(xiǎn)區(qū)間內(nèi)運(yùn)作，達(dá)到收益和風(fēng)險(xiǎn)平衡的投資目的。風(fēng)險(xiǎn)承受能力差的人宜購(gòu)買(mǎi)債券型基金、貨幣型基金。 其次，要考慮到投資期限。盡量避免短期內(nèi)頻繁申購(gòu)、贖回，以免造成不必要的損失。 第三，要詳細(xì)了解相關(guān)基金管理公司的情況，考察其投資風(fēng)格、業(yè)績(jī)。一是可以將該基金與同類(lèi)型基金收益情況作一個(gè)對(duì)比。二是可以將基金收益與大盤(pán)走勢(shì)相比較。如果一只基金大多數(shù)時(shí)間的業(yè)績(jī)表現(xiàn)都比同期大盤(pán)指數(shù)好，那么可以說(shuō)這只基金的管理是比較有效的。三是可以考察基金累計(jì)凈值增長(zhǎng)率。基金累計(jì)凈值增長(zhǎng)率＝(份額累計(jì)凈值-單位面值)÷單位面值。例如，某基金目前的份額累計(jì)凈值為1。18元，單位面值1。00元，則該基金的累計(jì)凈值增長(zhǎng)率為18%。當(dāng)然，基金累計(jì)凈值增長(zhǎng)率的高低，還應(yīng)該和基金運(yùn)作時(shí)間的長(zhǎng)短聯(lián)系起來(lái)看，如果一只基金剛剛成立不久，其累計(jì)凈值增長(zhǎng)率一般會(huì)低于運(yùn)作時(shí)間較長(zhǎng)的可比同類(lèi)型基金。四是當(dāng)認(rèn)購(gòu)新成立的基金時(shí)，可考察同一公司管理的其他基金的情況。因?yàn)槭芄芾砟Ｊ揭约肮芾韴F(tuán)隊(duì)等因素的影響，如果同一基金管理公司旗下的其他基金有著良好的業(yè)績(jī)，那么該公司發(fā)行新基金的贏利能力也會(huì)相對(duì)較高。 由于我國(guó)目前尚未建立起較為成熟的基金流動(dòng)評(píng)價(jià)體系，也沒(méi)有客觀獨(dú)立的基金績(jī)效評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)提供基金績(jī)效評(píng)價(jià)結(jié)論，投資者只能靠媒體提供的資料，自己作出分析評(píng)價(jià)。 費(fèi)用如何計(jì)算 購(gòu)買(mǎi)開(kāi)放式證券投資基金一般有三種費(fèi)用：一是在購(gòu)買(mǎi)新成立的基金時(shí)要繳納“認(rèn)購(gòu)費(fèi)”；二是在購(gòu)買(mǎi)老基金時(shí)需要繳納“申購(gòu)費(fèi)”；三是在基金贖回時(shí)需要繳納“贖回手續(xù)費(fèi)”。一般認(rèn)購(gòu)率為1。2%，申購(gòu)率為1。5%，贖回率為0。5%(貨幣市場(chǎng)基金免收費(fèi)用)。 基金認(rèn)購(gòu)計(jì)算公式為：認(rèn)購(gòu)費(fèi)用＝認(rèn)購(gòu)金額×認(rèn)購(gòu)費(fèi)率。凈認(rèn)購(gòu)金額＝認(rèn)購(gòu)金額-認(rèn)購(gòu)費(fèi)用＋認(rèn)購(gòu)日到基金成立日的利息認(rèn)購(gòu)份額。 基金申購(gòu)計(jì)算公式為：申購(gòu)費(fèi)用＝申購(gòu)金額×申購(gòu)費(fèi)率。申購(gòu)份額＝(申購(gòu)金額-申購(gòu)費(fèi)用)÷申請(qǐng)日基金單位凈值。 基金贖回計(jì)算公式為：贖回費(fèi)＝贖回份額×贖回當(dāng)日基金單位凈值×贖回費(fèi)率。 基金投資有技巧 投資基金與投資股票有所不同，不能象炒股票那樣天天關(guān)心基金的凈值是多少，最忌諱以“追漲殺跌”的短線炒作方式頻繁買(mǎi)進(jìn)賣(mài)出，而應(yīng)采取長(zhǎng)期投資的策略(貨幣市場(chǎng)基金另外)。以下一些經(jīng)驗(yàn)可供初購(gòu)基金的投資者參考： 1、應(yīng)該通過(guò)認(rèn)真分析證券市場(chǎng)波動(dòng)、經(jīng)濟(jì)周期的發(fā)展和國(guó)家宏觀政策，從中尋找買(mǎi)賣(mài)基金的時(shí)機(jī)。一般應(yīng)在股市或經(jīng)濟(jì)處于波動(dòng)周期的底部時(shí)買(mǎi)進(jìn)，而在高峰時(shí)賣(mài)出。在經(jīng)濟(jì)增速下調(diào)落底時(shí)，可適當(dāng)提高債券基金的投資比重，及時(shí)購(gòu)買(mǎi)新基金。若經(jīng)濟(jì)增速開(kāi)始上調(diào)，則應(yīng)加重偏股型基金比重，以及關(guān)注以面市的老基金。這是因?yàn)槔匣鹨淹瓿山▊}(cāng)，建倉(cāng)成本也會(huì)較低。 2、對(duì)購(gòu)買(mǎi)基金的方式也應(yīng)該有所選擇。開(kāi)放式基金可以在發(fā)行期內(nèi)認(rèn)購(gòu)，也可以在發(fā)行后申購(gòu)，只是申購(gòu)的費(fèi)用略高于發(fā)行認(rèn)購(gòu)時(shí)的費(fèi)用。申購(gòu)形式有多種，除了一次性申購(gòu)之外，還有另外三種形式供選擇。一是可以采用“金字塔申購(gòu)法”。投資者如果認(rèn)為時(shí)機(jī)成熟，打算買(mǎi)某一基金，可以先用1/2的資金申購(gòu)，如果買(mǎi)入后該基金不漲反跌，則不宜追加投資，而是等該基金凈值出現(xiàn)上升時(shí)，再在某價(jià)位買(mǎi)進(jìn)1/3的基金，如此在上漲中不斷追加買(mǎi)入，直到某一價(jià)位“建倉(cāng)”完畢。這就像一個(gè)“金字塔”，低價(jià)時(shí)買(mǎi)的多，高價(jià)時(shí)買(mǎi)的少，綜合購(gòu)買(mǎi)成本較低，贏利能力自然也就較強(qiáng)。二是可采用“成本平均法”，即每隔相同的一段時(shí)間，以固定的資金投資于某一相同的基金。這樣可以積少成多，讓小錢(qián)積累成一筆不小的財(cái)富。這種投資方式操作起來(lái)也不復(fù)雜，只需要與銷(xiāo)售基金的銀行簽訂一份“定時(shí)定額扣款委托書(shū)”，約定每月的申購(gòu)金額，銀行就會(huì)定期自動(dòng)扣款買(mǎi)基金。三是可以采取“價(jià)值平均法”，即在市價(jià)過(guò)低的時(shí)候，增加投資的數(shù)量；反之，在價(jià)格較高時(shí)，則減少投資，甚至可以出售一部分基金。 3、盡量選擇后端收費(fèi)方式。基金管理公司在發(fā)行和贖回基金時(shí)均要向投資者收取一定的費(fèi)用，其收費(fèi)模式主要有前端收費(fèi)和后端收費(fèi)兩種。前端收費(fèi)是在購(gòu)買(mǎi)時(shí)收取費(fèi)用，后端收費(fèi)則是贖回時(shí)再支付費(fèi)用。在后端收費(fèi)模式下，持有基金的年限越長(zhǎng)，收費(fèi)率就越低，一般是按每年20%的速度遞減，直至為零。所以，當(dāng)你準(zhǔn)備長(zhǎng)期持有該基金時(shí)，選擇后端收費(fèi)方式有利于降低投資成本。 4、盡量選擇傘形基金。傘形基金也稱(chēng)系列基金，即一家基金管理公司旗下有若干個(gè)不同類(lèi)型的子基金。對(duì)于投資者而言，投資傘形基金主要有以下優(yōu)勢(shì)：一是收取的管理費(fèi)用較低。二是投資者可在傘形基金下各個(gè)子基金間方便轉(zhuǎn)換。 。
熱心網(wǎng)友
了解基金的種類(lèi) 根據(jù)投資對(duì)象的不同，證券投資基金可分為：股票型基金、債券型基金、貨幣市場(chǎng)基金、混合型基金等。60%以上的基金資產(chǎn)投資于股票的，為股票基金；80%以上的基金資產(chǎn)投資于債券的，為債券基金；僅投資于貨幣市場(chǎng)工具的，為貨幣市場(chǎng)基金；投資于股票、債券和貨幣市場(chǎng)工具，并且股票投資和債券投資的比例不符合債券、股票基金規(guī)定的，為混合基金。 從投資風(fēng)險(xiǎn)角度看，幾種基金給投資人帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)是不同的。其中股票基金風(fēng)險(xiǎn)最高，貨幣市場(chǎng)基金風(fēng)險(xiǎn)最小，債券基金的風(fēng)險(xiǎn)居中。相同品種的投資基金由于投資風(fēng)格和策略不同，風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)有所區(qū)別。例如股票型基金按風(fēng)險(xiǎn)程度又可分為：平衡型、穩(wěn)健型、指數(shù)型、成長(zhǎng)型、增長(zhǎng)型。當(dāng)然，風(fēng)險(xiǎn)度越大，收益率相應(yīng)也會(huì)越高；風(fēng)險(xiǎn)小，收益也相應(yīng)要低一些。
熱心網(wǎng)友
了解基金的種類(lèi) 根據(jù)投資對(duì)象的不同，證券投資基金可分為：股票型基金、債券型基金、貨幣市場(chǎng)基金、混合型基金等。60%以上的基金資產(chǎn)投資于股票的，為股票基金；80%以上的基金資產(chǎn)投資于債券的，為債券基金；僅投資于貨幣市場(chǎng)工具的，為貨幣市場(chǎng)基金；投資于股票、債券和貨幣市場(chǎng)工具，并且股票投資和債券投資的比例不符合債券、股票基金規(guī)定的，為混合基金。 從投資風(fēng)險(xiǎn)角度看，幾種基金給投資人帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)是不同的。其中股票基金風(fēng)險(xiǎn)最高，貨幣市場(chǎng)基金風(fēng)險(xiǎn)最小，債券基金的風(fēng)險(xiǎn)居中。相同品種的投資基金由于投資風(fēng)格和策略不同，風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)有所區(qū)別。例如股票型基金按風(fēng)險(xiǎn)程度又可分為：平衡型、穩(wěn)健型、指數(shù)型、成長(zhǎng)型、增長(zhǎng)型。當(dāng)然，風(fēng)險(xiǎn)度越大，收益率相應(yīng)也會(huì)越高；風(fēng)險(xiǎn)小，收益也相應(yīng)要低一些。 選擇適合自己的基金 首先，要判斷自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力。若不愿承擔(dān)太大的風(fēng)險(xiǎn)，就考慮低風(fēng)險(xiǎn)的保本基金、貨幣基金；若風(fēng)險(xiǎn)承受能力較強(qiáng)，則可以?xún)?yōu)先選擇股票型基金。股票型基金比較合適具有固定收入、又喜歡激進(jìn)型理財(cái)?shù)闹星嗄晖顿Y者。承受風(fēng)險(xiǎn)中性的人宜購(gòu)買(mǎi)平衡型基金或指數(shù)基金。與其他基金不同的是，平衡型基金的投資結(jié)構(gòu)是股票和債券平衡持有，能確保投資始終在中低風(fēng)險(xiǎn)區(qū)間內(nèi)運(yùn)作，達(dá)到收益和風(fēng)險(xiǎn)平衡的投資目的。風(fēng)險(xiǎn)承受能力差的人宜購(gòu)買(mǎi)債券型基金、貨幣型基金。 其次，要考慮到投資期限。盡量避免短期內(nèi)頻繁申購(gòu)、贖回，以免造成不必要的損失。 第三，要詳細(xì)了解相關(guān)基金管理公司的情況，考察其投資風(fēng)格、業(yè)績(jī)。一是可以將該基金與同類(lèi)型基金收益情況作一個(gè)對(duì)比。二是可以將基金收益與大盤(pán)走勢(shì)相比較。如果一只基金大多數(shù)時(shí)間的業(yè)績(jī)表現(xiàn)都比同期大盤(pán)指數(shù)好，那么可以說(shuō)這只基金的管理是比較有效的。三是可以考察基金累計(jì)凈值增長(zhǎng)率。基金累計(jì)凈值增長(zhǎng)率＝(份額累計(jì)凈值-單位面值)÷單位面值。例如，某基金目前的份額累計(jì)凈值為1。18元，單位面值1。00元，則該基金的累計(jì)凈值增長(zhǎng)率為18%。當(dāng)然，基金累計(jì)凈值增長(zhǎng)率的高低，還應(yīng)該和基金運(yùn)作時(shí)間的長(zhǎng)短聯(lián)系起來(lái)看，如果一只基金剛剛成立不久，其累計(jì)凈值增長(zhǎng)率一般會(huì)低于運(yùn)作時(shí)間較長(zhǎng)的可比同類(lèi)型基金。四是當(dāng)認(rèn)購(gòu)新成立的基金時(shí)，可考察同一公司管理的其他基金的情況。因?yàn)槭芄芾砟Ｊ揭约肮芾韴F(tuán)隊(duì)等因素的影響，如果同一基金管理公司旗下的其他基金有著良好的業(yè)績(jī)，那么該公司發(fā)行新基金的贏利能力也會(huì)相對(duì)較高。 由于我國(guó)目前尚未建立起較為成熟的基金流動(dòng)評(píng)價(jià)體系，也沒(méi)有客觀獨(dú)立的基金績(jī)效評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)提供基金績(jī)效評(píng)價(jià)結(jié)論，投資者只能靠媒體提供的資料，自己作出分析評(píng)價(jià)。 費(fèi)用如何計(jì)算 購(gòu)買(mǎi)開(kāi)放式證券投資基金一般有三種費(fèi)用：一是在購(gòu)買(mǎi)新成立的基金時(shí)要繳納“認(rèn)購(gòu)費(fèi)”；二是在購(gòu)買(mǎi)老基金時(shí)需要繳納“申購(gòu)費(fèi)”；三是在基金贖回時(shí)需要繳納“贖回手續(xù)費(fèi)”。一般認(rèn)購(gòu)率為1。2%，申購(gòu)率為1。5%，贖回率為0。5%(貨幣市場(chǎng)基金免收費(fèi)用)。 基金認(rèn)購(gòu)計(jì)算公式為：認(rèn)購(gòu)費(fèi)用＝認(rèn)購(gòu)金額×認(rèn)購(gòu)費(fèi)率。凈認(rèn)購(gòu)金額＝認(rèn)購(gòu)金額-認(rèn)購(gòu)費(fèi)用＋認(rèn)購(gòu)日到基金成立日的利息認(rèn)購(gòu)份額。 基金申購(gòu)計(jì)算公式為：申購(gòu)費(fèi)用＝申購(gòu)金額×申購(gòu)費(fèi)率。申購(gòu)份額＝(申購(gòu)金額-申購(gòu)費(fèi)用)÷申請(qǐng)日基金單位凈值。 基金贖回計(jì)算公式為：贖回費(fèi)＝贖回份額×贖回當(dāng)日基金單位凈值×贖回費(fèi)率。 基金投資有技巧 投資基金與投資股票有所不同，不能象炒股票那樣天天關(guān)心基金的凈值是多少，最忌諱以“追漲殺跌”的短線炒作方式頻繁買(mǎi)進(jìn)賣(mài)出，而應(yīng)采取長(zhǎng)期投資的策略(貨幣市場(chǎng)基金另外)。以下一些經(jīng)驗(yàn)可供初購(gòu)基金的投資者參考： 1、應(yīng)該通過(guò)認(rèn)真分析證券市場(chǎng)波動(dòng)、經(jīng)濟(jì)周期的發(fā)展和國(guó)家宏觀政策，從中尋找買(mǎi)賣(mài)基金的時(shí)機(jī)。一般應(yīng)在股市或經(jīng)濟(jì)處于波動(dòng)周期的底部時(shí)買(mǎi)進(jìn)，而在高峰時(shí)賣(mài)出。在經(jīng)濟(jì)增速下調(diào)落底時(shí)，可適當(dāng)提高債券基金的投資比重，及時(shí)購(gòu)買(mǎi)新基金。若經(jīng)濟(jì)增速開(kāi)始上調(diào)，則應(yīng)加重偏股型基金比重，以及關(guān)注以面市的老基金。這是因?yàn)槔匣鹨淹瓿山▊}(cāng)，建倉(cāng)成本也會(huì)較低。 2、對(duì)購(gòu)買(mǎi)基金的方式也應(yīng)該有所選擇。開(kāi)放式基金可以在發(fā)行期內(nèi)認(rèn)購(gòu)，也可以在發(fā)行后申購(gòu)，只是申購(gòu)的費(fèi)用略高于發(fā)行認(rèn)購(gòu)時(shí)的費(fèi)用。申購(gòu)形式有多種，除了一次性申購(gòu)之外，還有另外三種形式供選擇。一是可以采用“金字塔申購(gòu)法”。投資者如果認(rèn)為時(shí)機(jī)成熟，打算買(mǎi)某一基金，可以先用1/2的資金申購(gòu)，如果買(mǎi)入后該基金不漲反跌，則不宜追加投資，而是等該基金凈值出現(xiàn)上升時(shí)，再在某價(jià)位買(mǎi)進(jìn)1/3的基金，如此在上漲中不斷追加買(mǎi)入，直到某一價(jià)位“建倉(cāng)”完畢。這就像一個(gè)“金字塔”，低價(jià)時(shí)買(mǎi)的多，高價(jià)時(shí)買(mǎi)的少，綜合購(gòu)買(mǎi)成本較低，贏利能力自然也就較強(qiáng)。二是可采用“成本平均法”，即每隔相同的一段時(shí)間，以固定的資金投資于某一相同的基金。這樣可以積少成多，讓小錢(qián)積累成一筆不小的財(cái)富。這種投資方式操作起來(lái)也不復(fù)雜，只需要與銷(xiāo)售基金的銀行簽訂一份“定時(shí)定額扣款委托書(shū)”，約定每月的申購(gòu)金額，銀行就會(huì)定期自動(dòng)扣款買(mǎi)基金。三是可以采取“價(jià)值平均法”，即在市價(jià)過(guò)低的時(shí)候，增加投資的數(shù)量；反之，在價(jià)格較高時(shí)，則減少投資，甚至可以出售一部分基金。 3、盡量選擇后端收費(fèi)方式。基金管理公司在發(fā)行和贖回基金時(shí)均要向投資者收取一定的費(fèi)用，其收費(fèi)模式主要有前端收費(fèi)和后端收費(fèi)兩種。前端收費(fèi)是在購(gòu)買(mǎi)時(shí)收取費(fèi)用，后端收費(fèi)則是贖回時(shí)再支付費(fèi)用。在后端收費(fèi)模式下，持有基金的年限越長(zhǎng)，收費(fèi)率就越低，一般是按每年20%的速度遞減，直至為零。所以，當(dāng)你準(zhǔn)備長(zhǎng)期持有該基金時(shí)，選擇后端收費(fèi)方式有利于降低投資成本。 4、盡量選擇傘形基金。傘形基金也稱(chēng)系列基金，即一家基金管理公司旗下有若干個(gè)不同類(lèi)型的子基金。對(duì)于投資者而言，投資傘形基金主要有以下優(yōu)勢(shì)：一是收取的管理費(fèi)用較低。二是投資者可在傘形基金下各個(gè)子基金間方便轉(zhuǎn)換。 。
熱心網(wǎng)友
了解基金的種類(lèi) 根據(jù)投資對(duì)象的不同，證券投資基金可分為：股票型基金、債券型基金、貨幣市場(chǎng)基金、混合型基金等。60%以上的基金資產(chǎn)投資于股票的，為股票基金；80%以上的基金資產(chǎn)投資于債券的，為債券基金；僅投資于貨幣市場(chǎng)工具的，為貨幣市場(chǎng)基金；投資于股票、債券和貨幣市場(chǎng)工具，并且股票投資和債券投資的比例不符合債券、股票基金規(guī)定的，為混合基金。 從投資風(fēng)險(xiǎn)角度看，幾種基金給投資人帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)是不同的。其中股票基金風(fēng)險(xiǎn)最高，貨幣市場(chǎng)基金風(fēng)險(xiǎn)最小，債券基金的風(fēng)險(xiǎn)居中。相同品種的投資基金由于投資風(fēng)格和策略不同，風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)有所區(qū)別。例如股票型基金按風(fēng)險(xiǎn)程度又可分為：平衡型、穩(wěn)健型、指數(shù)型、成長(zhǎng)型、增長(zhǎng)型。當(dāng)然，風(fēng)險(xiǎn)度越大，收益率相應(yīng)也會(huì)越高；風(fēng)險(xiǎn)小，收益也相應(yīng)要低一些。 選擇適合自己的基金 首先，要判斷自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力。若不愿承擔(dān)太大的風(fēng)險(xiǎn)，就考慮低風(fēng)險(xiǎn)的保本基金、貨幣基金；若風(fēng)險(xiǎn)承受能力較強(qiáng)，則可以?xún)?yōu)先選擇股票型基金。股票型基金比較合適具有固定收入、又喜歡激進(jìn)型理財(cái)?shù)闹星嗄晖顿Y者。承受風(fēng)險(xiǎn)中性的人宜購(gòu)買(mǎi)平衡型基金或指數(shù)基金。與其他基金不同的是，平衡型基金的投資結(jié)構(gòu)是股票和債券平衡持有，能確保投資始終在中低風(fēng)險(xiǎn)區(qū)間內(nèi)運(yùn)作，達(dá)到收益和風(fēng)險(xiǎn)平衡的投資目的。風(fēng)險(xiǎn)承受能力差的人宜購(gòu)買(mǎi)債券型基金、貨幣型基金。 其次，要考慮到投資期限。盡量避免短期內(nèi)頻繁申購(gòu)、贖回，以免造成不必要的損失。 第三，要詳細(xì)了解相關(guān)基金管理公司的情況，考察其投資風(fēng)格、業(yè)績(jī)。一是可以將該基金與同類(lèi)型基金收益情況作一個(gè)對(duì)比。二是可以將基金收益與大盤(pán)走勢(shì)相比較。如果一只基金大多數(shù)時(shí)間的業(yè)績(jī)表現(xiàn)都比同期大盤(pán)指數(shù)好，那么可以說(shuō)這只基金的管理是比較有效的。三是可以考察基金累計(jì)凈值增長(zhǎng)率。基金累計(jì)凈值增長(zhǎng)率＝(份額累計(jì)凈值-單位面值)÷單位面值。例如，某基金目前的份額累計(jì)凈值為1。18元，單位面值1。00元，則該基金的累計(jì)凈值增長(zhǎng)率為18%。當(dāng)然，基金累計(jì)凈值增長(zhǎng)率的高低，還應(yīng)該和基金運(yùn)作時(shí)間的長(zhǎng)短聯(lián)系起來(lái)看，如果一只基金剛剛成立不久，其累計(jì)凈值增長(zhǎng)率一般會(huì)低于運(yùn)作時(shí)間較長(zhǎng)的可比同類(lèi)型基金。四是當(dāng)認(rèn)購(gòu)新成立的基金時(shí)，可考察同一公司管理的其他基金的情況。因?yàn)槭芄芾砟Ｊ揭约肮芾韴F(tuán)隊(duì)等因素的影響，如果同一基金管理公司旗下的其他基金有著良好的業(yè)績(jī)，那么該公司發(fā)行新基金的贏利能力也會(huì)相對(duì)較高。 由于我國(guó)目前尚未建立起較為成熟的基金流動(dòng)評(píng)價(jià)體系，也沒(méi)有客觀獨(dú)立的基金績(jī)效評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)提供基金績(jī)效評(píng)價(jià)結(jié)論，投資者只能靠媒體提供的資料，自己作出分析評(píng)價(jià)。 費(fèi)用如何計(jì)算 購(gòu)買(mǎi)開(kāi)放式證券投資基金一般有三種費(fèi)用：一是在購(gòu)買(mǎi)新成立的基金時(shí)要繳納“認(rèn)購(gòu)費(fèi)”；二是在購(gòu)買(mǎi)老基金時(shí)需要繳納“申購(gòu)費(fèi)”；三是在基金贖回時(shí)需要繳納“贖回手續(xù)費(fèi)”。一般認(rèn)購(gòu)率為1。2%，申購(gòu)率為1。5%，贖回率為0。5%(貨幣市場(chǎng)基金免收費(fèi)用)。 基金認(rèn)購(gòu)計(jì)算公式為：認(rèn)購(gòu)費(fèi)用＝認(rèn)購(gòu)金額×認(rèn)購(gòu)費(fèi)率。凈認(rèn)購(gòu)金額＝認(rèn)購(gòu)金額-認(rèn)購(gòu)費(fèi)用＋認(rèn)購(gòu)日到基金成立日的利息認(rèn)購(gòu)份額。 基金申購(gòu)計(jì)算公式為：申購(gòu)費(fèi)用＝申購(gòu)金額×申購(gòu)費(fèi)率。申購(gòu)份額＝(申購(gòu)金額-申購(gòu)費(fèi)用)÷申請(qǐng)日基金單位凈值。 基金贖回計(jì)算公式為：贖回費(fèi)＝贖回份額×贖回當(dāng)日基金單位凈值×贖回費(fèi)率。 基金投資有技巧 投資基金與投資股票有所不同，不能象炒股票那樣天天關(guān)心基金的凈值是多少，最忌諱以“追漲殺跌”的短線炒作方式頻繁買(mǎi)進(jìn)賣(mài)出，而應(yīng)采取長(zhǎng)期投資的策略(貨幣市場(chǎng)基金另外)。以下一些經(jīng)驗(yàn)可供初購(gòu)基金的投資者參考： 1、應(yīng)該通過(guò)認(rèn)真分析證券市場(chǎng)波動(dòng)、經(jīng)濟(jì)周期的發(fā)展和國(guó)家宏觀政策，從中尋找買(mǎi)賣(mài)基金的時(shí)機(jī)。一般應(yīng)在股市或經(jīng)濟(jì)處于波動(dòng)周期的底部時(shí)買(mǎi)進(jìn)，而在高峰時(shí)賣(mài)出。在經(jīng)濟(jì)增速下調(diào)落底時(shí)，可適當(dāng)提高債券基金的投資比重，及時(shí)購(gòu)買(mǎi)新基金。若經(jīng)濟(jì)增速開(kāi)始上調(diào)，則應(yīng)加重偏股型基金比重，以及關(guān)注以面市的老基金。這是因?yàn)槔匣鹨淹瓿山▊}(cāng)，建倉(cāng)成本也會(huì)較低。 2、對(duì)購(gòu)買(mǎi)基金的方式也應(yīng)該有所選擇。開(kāi)放式基金可以在發(fā)行期內(nèi)認(rèn)購(gòu)，也可以在發(fā)行后申購(gòu)，只是申購(gòu)的費(fèi)用略高于發(fā)行認(rèn)購(gòu)時(shí)的費(fèi)用。申購(gòu)形式有多種，除了一次性申購(gòu)之外，還有另外三種形式供選擇。一是可以采用“金字塔申購(gòu)法”。投資者如果認(rèn)為時(shí)機(jī)成熟，打算買(mǎi)某一基金，可以先用1/2的資金申購(gòu)，如果買(mǎi)入后該基金不漲反跌，則不宜追加投資，而是等該基金凈值出現(xiàn)上升時(shí)，再在某價(jià)位買(mǎi)進(jìn)1/3的基金，如此在上漲中不斷追加買(mǎi)入，直到某一價(jià)位“建倉(cāng)”完畢。這就像一個(gè)“金字塔”，低價(jià)時(shí)買(mǎi)的多，高價(jià)時(shí)買(mǎi)的少，綜合購(gòu)買(mǎi)成本較低，贏利能力自然也就較強(qiáng)。二是可采用“成本平均法”，即每隔相同的一段時(shí)間，以固定的資金投資于某一相同的基金。這樣可以積少成多，讓小錢(qián)積累成一筆不小的財(cái)富。這種投資方式操作起來(lái)也不復(fù)雜，只需要與銷(xiāo)售基金的銀行簽訂一份“定時(shí)定額扣款委托書(shū)”，約定每月的申購(gòu)金額，銀行就會(huì)定期自動(dòng)扣款買(mǎi)基金。三是可以采取“價(jià)值平均法”，即在市價(jià)過(guò)低的時(shí)候，增加投資的數(shù)量；反之，在價(jià)格較高時(shí)，則減少投資，甚至可以出售一部分基金。 3、盡量選擇后端收費(fèi)方式。基金管理公司在發(fā)行和贖回基金時(shí)均要向投資者收取一定的費(fèi)用，其收費(fèi)模式主要有前端收費(fèi)和后端收費(fèi)兩種。前端收費(fèi)是在購(gòu)買(mǎi)時(shí)收取費(fèi)用，后端收費(fèi)則是贖回時(shí)再支付費(fèi)用。在后端收費(fèi)模式下，持有基金的年限越長(zhǎng)，收費(fèi)率就越低，一般是按每年20%的速度遞減，直至為零。所以，當(dāng)你準(zhǔn)備長(zhǎng)期持有該基金時(shí)，選擇后端收費(fèi)方式有利于降低投資成本。 4、盡量選擇傘形基金。傘形基金也稱(chēng)系列基金，即一家基金管理公司旗下有若干個(gè)不同類(lèi)型的子基金。對(duì)于投資者而言，投資傘形基金主要有以下優(yōu)勢(shì)：一是收取的管理費(fèi)用較低。二是投資者可在傘形基金下各個(gè)子基金間方便轉(zhuǎn)換。