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所謂的銀行混業(yè)經(jīng)營(yíng)指的是銀行可以同時(shí)經(jīng)營(yíng)證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)以及信托業(yè)、投資基金業(yè)、證券期貨業(yè)等非銀行金融業(yè)務(wù)。根據(jù)WTO協(xié)議，中國(guó)即將迎來(lái)2006年銀行業(yè)全面對(duì)外開放的大局，國(guó)內(nèi)的商業(yè)銀行也急切要求能夠與實(shí)行混業(yè)經(jīng)營(yíng)的外資銀行享受同等的待遇，以便獲得平等公平的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境。人民銀行研究局研究員程建勝認(rèn)為，倘若打開了混業(yè)經(jīng)營(yíng)的大門，對(duì)于國(guó)有商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，一是可以以混業(yè)經(jīng)營(yíng)的方式開拓境外業(yè)務(wù)，二是可以在國(guó)內(nèi)與開展混業(yè)經(jīng)營(yíng)的外資銀行獲得公平的法律政策環(huán)境。商業(yè)銀行混業(yè)經(jīng)營(yíng)是大勢(shì)所趨 　　放眼國(guó)際市場(chǎng)，為適應(yīng)經(jīng)濟(jì)與金融全球化的浪潮，各國(guó)金融業(yè)普遍實(shí)行混業(yè)經(jīng)營(yíng)，以謀求金融業(yè)的平均利潤(rùn)和規(guī)模化經(jīng)營(yíng)效應(yīng)，通過(guò)多元化經(jīng)營(yíng)、多地區(qū)經(jīng)營(yíng)分散各類經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。相比之下，中國(guó)金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營(yíng)的模式，與國(guó)際金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)形成巨大反差，尤其是中國(guó)加入WTO，由于外國(guó)銀行的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，中國(guó)商業(yè)銀行將會(huì)失去許多企業(yè)大客戶和個(gè)人客戶，將會(huì)面臨巨大挑戰(zhàn)與壓力。因此商業(yè)銀行實(shí)行混業(yè)經(jīng)營(yíng)是大勢(shì)所趨。 　　1。商業(yè)銀行自身發(fā)展呼喚混業(yè)經(jīng)營(yíng)。我國(guó)加入WTO之后，中國(guó)的金融市場(chǎng)進(jìn)一步開放，外資金融機(jī)構(gòu)的大規(guī)模進(jìn)入，我國(guó)金融機(jī)構(gòu)實(shí)行分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管的現(xiàn)狀，就面臨著要以單薄的資本實(shí)力、狹窄的業(yè)務(wù)范圍、分散的專業(yè)人才和有限的資金調(diào)度空間，與國(guó)外資本實(shí)力雄厚、業(yè)務(wù)范圍廣泛、專業(yè)人才匯聚、資金調(diào)度空間寬闊的綜合性金融集團(tuán)展開激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)證券、保險(xiǎn)等業(yè)務(wù)，首先，可以促進(jìn)銀行資產(chǎn)多樣化，進(jìn)而提高銀行競(jìng)爭(zhēng)力，降低銀行面臨的金融風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)而不是削弱金融體系的穩(wěn)定性；其次，可以增加中間業(yè)務(wù)收入，以抵消凈利息收入的下降，并可充分利用其廣泛分支網(wǎng)絡(luò)和客戶基礎(chǔ)等信息優(yōu)勢(shì)，在不增加成本的基礎(chǔ)上，提供更有效的服務(wù)；再者，銀行經(jīng)營(yíng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，還可獲得長(zhǎng)期穩(wěn)定的資金來(lái)源，同時(shí)有效避稅或直接享受稅收優(yōu)惠。可見(jiàn)實(shí)現(xiàn)混業(yè)經(jīng)營(yíng)對(duì)商業(yè)銀行本身的發(fā)展是十分有利的。 　　2。金融創(chuàng)新、技術(shù)進(jìn)步必然要求商業(yè)銀行實(shí)行混業(yè)經(jīng)營(yíng)。首先，金融創(chuàng)新使得銀行產(chǎn)品與保險(xiǎn)產(chǎn)品日益趨同，導(dǎo)致銀行與保險(xiǎn)的經(jīng)營(yíng)界限日趨模糊，以前單純保險(xiǎn)產(chǎn)品變成了保險(xiǎn)兼儲(chǔ)蓄的綜合金融工具，同時(shí)兼具存單和基金的性質(zhì)；其次，信息技術(shù)的進(jìn)步，模糊了單一金融業(yè)務(wù)之間的界限，信息共享導(dǎo)致貨幣市場(chǎng)與資本市場(chǎng)的整合，從而模糊商業(yè)銀行、投資銀行、證券業(yè)務(wù)、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)之間的界限；第三，金融業(yè)的發(fā)展歷史和全球化使混業(yè)經(jīng)營(yíng)成為必然，證券市場(chǎng)的功能日趨凸顯，而銀行的作用則趨于萎縮，客戶對(duì)金融商品需求多樣化，同時(shí)國(guó)際資本的大規(guī)模流動(dòng)，金融業(yè)務(wù)與機(jī)構(gòu)的跨境發(fā)展和國(guó)際金融市場(chǎng)的發(fā)展，客觀上要求金融業(yè)實(shí)行混業(yè)經(jīng)營(yíng)。 　　綜上所述，鑒于當(dāng)今世界經(jīng)濟(jì)全球化、貿(mào)易自由化、金融一體化的發(fā)展不斷加速，面對(duì)我國(guó)加入WTO后，金融業(yè)尤其是商業(yè)銀行順應(yīng)世界金融潮流和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)規(guī)律實(shí)行混業(yè)經(jīng)營(yíng)的呼聲越來(lái)越高，我國(guó)的金融業(yè)應(yīng)繼續(xù)強(qiáng)化已有的銀行、保險(xiǎn)、證券業(yè)務(wù)合作關(guān)系，同時(shí)加快金融體制改革，加緊對(duì)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的研究，盡快實(shí)現(xiàn)真正的金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)。 剛修改過(guò)的《商業(yè)銀行法》43條規(guī)定：“商業(yè)銀行在中華人民共和國(guó)境內(nèi)，不得從事信托投資和證券經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，不得向非自營(yíng)不動(dòng)產(chǎn)投資，或者向非銀行金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)投資，但是國(guó)家另有規(guī)定的除外。”這一“國(guó)家另有規(guī)定的除外”，暗含了如果國(guó)有商業(yè)銀行要設(shè)立基金公司，要經(jīng)過(guò)國(guó)務(wù)院審批，而這和修改之前完全不提“特殊情況”相比，為混業(yè)經(jīng)營(yíng)留下了余地。在前不久召開的“在華外資銀行會(huì)議”上，銀監(jiān)會(huì)主席劉明康透露：“管理層正在醞釀和研究商業(yè)銀行設(shè)立基金管理公司的準(zhǔn)入方案”。他還表示：“我們鼓勵(lì)有經(jīng)驗(yàn)的外資銀行或者外國(guó)基金管理者以戰(zhàn)略投資者角色積極參與其中”。在瑞士信貸第一波士頓亞洲區(qū)首席分析師陶冬博士看來(lái)，銀監(jiān)會(huì)允許銀行設(shè)立基金公司，就是一個(gè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)開閘的信號(hào)。金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)已是大勢(shì)所趨，監(jiān)管層只是順勢(shì)而為。匯豐控股董事、香港上海匯豐銀行有限公司主席艾爾敦（David Eldon）曾表示，匯豐銀行很希望在中國(guó)涉足基金這樣的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，而且正在和主管部門進(jìn)行洽談。聯(lián)系到中國(guó)銀監(jiān)會(huì)主席劉明康就是在華外資銀行會(huì)議上表示允許銀行進(jìn)軍基金公司的背景，匯豐銀行很快在中國(guó)進(jìn)軍基金并非不可能。而對(duì)于金融安全問(wèn)題，專家認(rèn)為：只要在金融部門之間建立有效的防火墻，混業(yè)經(jīng)營(yíng)也不一定就會(huì)產(chǎn)生系統(tǒng)性的金融風(fēng)險(xiǎn)。現(xiàn)在大量的國(guó)外銀行都在從事全面的基金業(yè)務(wù)，包括發(fā)起設(shè)立基金、管理基金、托管基金和投資基金等。包括荷蘭銀行、蒙特利爾銀行等多家外資銀行已經(jīng)在中國(guó)設(shè)立了合資基金管理公司，它們等于是在中國(guó)進(jìn)行混業(yè)經(jīng)營(yíng)了。這些合資基金公司成立以來(lái)，非但沒(méi)有產(chǎn)生連累銀行的系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，而且還在很多方面為本土基金公司樹立了良好的示范。與此對(duì)比，正在努力叩打混業(yè)經(jīng)營(yíng)大門的國(guó)有商業(yè)銀行尚且只能眼看國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手吞噬中國(guó)金融市場(chǎng)。伙伴到對(duì)手一直以來(lái)，把商業(yè)銀行和基金公司聯(lián)系在一起的是業(yè)務(wù)紐帶--托管和銷售。而銀行參與基金業(yè)，會(huì)讓這條紐帶聯(lián)系的更為緊密。光大銀行基金托管部副總經(jīng)理吳若曼女士表示，銀行具備設(shè)立基金公司的先天優(yōu)勢(shì)。她分析說(shuō)，首先，銀行的嚴(yán)謹(jǐn)管理、廣布的網(wǎng)點(diǎn)以及社會(huì)公信度方面使其在基金的經(jīng)營(yíng)中，明顯優(yōu)于其他金融機(jī)構(gòu)。這同時(shí)也為銀行自營(yíng)基金大大降低了成本；第二，從國(guó)際市場(chǎng)的經(jīng)驗(yàn)表明，商業(yè)銀行在發(fā)達(dá)、成熟的資本市場(chǎng)中的力量和地位不可忽視，雖然中國(guó)的資本市場(chǎng)和商業(yè)銀行自身還存在很大的問(wèn)題，但通過(guò)建立內(nèi)部的防火墻以及完善的法律約束，發(fā)揮商業(yè)銀行在資本市場(chǎng)的作用是必要也是合適的；第三，特別是在貨幣市場(chǎng)積累的運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)，使得銀行具有無(wú)人能及的優(yōu)勢(shì)。資金的實(shí)力是決定市場(chǎng)的真正主角。從資金方面來(lái)說(shuō)，現(xiàn)在一家基金管理公司的資金量不過(guò)百億，而一家中等股份制銀行的債券資產(chǎn)都有數(shù)百億，更不要說(shuō)主要的商業(yè)銀行。銀河證券基金研究與評(píng)價(jià)中心副經(jīng)理杜書明認(rèn)為，如果法律上的問(wèn)題得到解決，由銀行自營(yíng)貨幣市場(chǎng)基金還是有理有據(jù)的。目前，商業(yè)銀行出于對(duì)核心客戶的保護(hù)，在基金銷售上給基金公司的普遍感覺(jué)是“誠(chéng)意不足”。如果變成基金公司股東，商業(yè)銀行將會(huì)一改以往的顧慮，充分發(fā)揮網(wǎng)絡(luò)、資源優(yōu)勢(shì)，直接將基金銷售業(yè)績(jī)列入考核指標(biāo)，“全天候”為基金銷售提供便利。相應(yīng)地，基金公司管理規(guī)模擴(kuò)大的同時(shí)，商業(yè)銀行也將獲得豐厚的回報(bào)(與其投資相比)。 一直以來(lái)，基金公司希望在新業(yè)務(wù)，諸如抵押貸款(基金的抵押貸款和基金公司的股票抵押貸款)、開展QDII業(yè)務(wù)等的開拓上取得突破，但苦于銀行的支持力度不夠，這些新的業(yè)務(wù)更多的只能待字閨中。專家認(rèn)為，“商業(yè)銀行的介入將在業(yè)務(wù)創(chuàng)新拓展上給予基金公司大力支持。”與此同時(shí)，對(duì)銀行設(shè)立基金公司可能會(huì)帶來(lái)不公平競(jìng)爭(zhēng)，一些基金界人士表示了擔(dān)憂：由于強(qiáng)制規(guī)定基金必須由銀行托管，銀行很可能會(huì)厚待自己參與設(shè)立的基金公司，從而對(duì)其它基金公司產(chǎn)品的銷售帶來(lái)負(fù)面影響。但大多數(shù)基金界人士認(rèn)為，銀行托管基金的利潤(rùn)不菲，肯定不會(huì)有銀行不愿托管不是自己參與設(shè)立的基金公司。而隨著券商等基金銷售渠道的廣泛開發(fā)，銀行也不大會(huì)在基金銷售上輕易地厚此薄彼。哪家銀行會(huì)最先進(jìn)入基金業(yè)，品嘗混業(yè)經(jīng)營(yíng)這塊“蛋糕”？據(jù)了解，這個(gè)新“蛋糕”不會(huì)馬上落到每個(gè)商業(yè)銀行的頭上，國(guó)家信息中心經(jīng)濟(jì)預(yù)測(cè)部徐宏源副主任認(rèn)為，最有可能首先被允許設(shè)立基金公司的是股份制銀行的四大國(guó)有商業(yè)銀行。但由于要通過(guò)國(guó)務(wù)院審批，商業(yè)銀行設(shè)立基金公司不會(huì)馬上有結(jié)果。。

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銀行業(yè)的改革整整滯后中國(guó)改革10年。從行長(zhǎng)到業(yè)務(wù)員，缺乏市場(chǎng)觀念。說(shuō)白了，不是一個(gè)銀行商人，而是政府官員。所以當(dāng)前必須要分業(yè)經(jīng)營(yíng)，同時(shí)給予政策上的扶持。

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省級(jí)信用聯(lián)社為非法機(jī)構(gòu)，在管理上、經(jīng)營(yíng)上什么作用都沒(méi)有，它只管吃、卡、拿。